ราคา stop-out ทอง XAUUSD คืออะไร และคำนวณอย่างไร

stop loss กับ stop-out ไม่ใช่เรื่องเดียวกัน

Stop loss คือคำสั่งที่คุณเป็นคนตั้งเอง ส่วน stop-out คือการที่โบรกเกอร์ปิดตำแหน่งให้อัตโนมัติ เมื่อเงินในบัญชีเทียบกับ margin ที่ใช้ต่ำกว่าระดับที่โบรกเกอร์กำหนด

ถ้า stop loss ของคุณอยู่ไกลกว่าราคา stop-out ตำแหน่งจะถูกบังคับปิดก่อนถึงจุดที่คุณวางแผนไว้ และราคาที่ปิดอาจต่างจากที่คาดเพราะสเปรดและการเคลื่อนไหวของตลาด

Equity, Margin และ Margin level

• Equity = เงินในบัญชี + กำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่ได้ปิด
• Margin = เงินที่ถูกกันไว้เป็นหลักประกันของตำแหน่งที่เปิดอยู่
• Margin level = Equity ÷ Margin × 100

ตัวอย่าง: บัญชี 1,000 USD ซื้อทอง 0.1 lot ที่ 2,000 USD ขนาดสัญญา 100 ออนซ์ เลเวอเรจ 1:100 ใช้ margin 200 USD ตอนเปิด margin level = 1,000 ÷ 200 × 100 = 500%

ตัวเลขทั้งหมดเป็นตัวอย่างสมมติเพื่ออธิบายสูตร ไม่ใช่ข้อมูลตลาดจริงและไม่ใช่คำแนะนำให้เทรด

วิธีหาราคา stop-out

เมื่อราคาสวนทาง ขาดทุนที่ยังไม่ปิดจะลด Equity ลงเรื่อยๆ จนถึงระดับ stop-out ของบัญชี ขั้นตอนคือ

1. หา margin ของตำแหน่ง = ราคา × ขนาดสัญญา × lot ÷ เลเวอเรจ
2. หา Equity ที่จะโดน stop-out = ระดับ stop-out (%) × margin
3. หาขาดทุนที่ยอมให้ได้ = เงินในบัญชี − Equity ที่จะโดน stop-out
4. แปลงเป็นระยะราคา = ขาดทุนนั้น ÷ (lot × ขนาดสัญญา)

ราคา stop-out = ราคาเข้า ± (ระดับ stop-out × margin − เงินในบัญชี) ÷ (lot × ขนาดสัญญา)

ตัวอย่างต่อ: ระดับ stop-out 50% Equity ที่จะโดน stop-out = 0.5 × 200 = 100 USD ขาดทุนที่ยอมได้ = 1,000 − 100 = 900 USD ระยะราคา = 900 ÷ (0.1 × 100) = 90 USD ราคา stop-out จึงอยู่ที่ 1,910 USD ห่างจากจุดเข้า 4.5%

ขนาด lot ทำให้ระยะห่างหดแค่ไหน

บัญชีเดิม 1,000 USD ซื้อที่ 2,000 USD ระดับ stop-out 50% แต่เพิ่มเป็น 1.0 lot ที่เลเวอเรจ 1:500 margin = 2,000 × 100 × 1 ÷ 500 = 400 USD Equity ที่จะโดน stop-out = 200 USD ขาดทุนที่ยอมได้ = 800 USD ระยะราคา = 800 ÷ (1 × 100) = 8 USD ราคา stop-out อยู่ที่ 1,992 USD ห่างจากจุดเข้าเพียง 0.4%

เมื่อเทียบกับ 0.1 lot ที่ห่าง 90 USD จะเห็นว่าเลเวอเรจสูงทำให้เปิดตำแหน่งใหญ่ได้ แต่ระยะที่ราคาสวนได้ก่อนโดนบังคับปิดหดลงมาก

ข้อควรระวัง

• ระดับ stop-out และวิธีคิด margin ต่างกันตามโบรกเกอร์และประเภทบัญชี ตัวอย่างใช้ 50% เพื่ออธิบายสูตรเท่านั้น ต้องตรวจจากเงื่อนไขของบัญชีที่ใช้จริง
• สูตรนี้ใช้ margin ที่ราคาเข้า แพลตฟอร์มบางแห่งคำนวณ margin ตามราคาปัจจุบัน ผลจึงอาจต่างเล็กน้อย
• ราคาอาจกระโดดข้ามระดับ (gap) ช่วงข่าวหรือตลาดเปิด ทำให้ปิดในราคาที่แย่กว่าที่คำนวณ
• ไม่รวมสเปรด swap และค่าธรรมเนียม ซึ่งทำให้ Equity ลดลงเร็วกว่าที่คิด
• หากมีหลายตำแหน่งพร้อมกัน ต้องรวม margin และผลขาดทุนของทุกตำแหน่ง

ใช้ความรู้นี้อย่างไร

1. คำนวณราคา stop-out ก่อนเข้าไม้ทุกครั้งด้วย เครื่องมือคำนวณราคา stop-out
2. วาง stop loss ให้อยู่ก่อนราคา stop-out มากพอ เผื่อสเปรดและ slippage
3. เลือกขนาด lot จากเงินที่ยอมเสียได้ด้วย เครื่องมือคำนวณ lot ไม่ใช่จากเลเวอเรจสูงสุดที่เปิดได้
4. ตรวจ margin ที่ใช้ด้วย เครื่องมือคำนวณ margin

เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง

แหล่งอ้างอิงและอ่านเพิ่มเติม

• BabyPips: ตัวอย่าง margin call และ stop-out level
• FxPro: Stop out level คืออะไร

แหล่งอ้างอิงภายนอกไม่เกี่ยวข้องกับเรา

ข้อจำกัดและความเสี่ยง

เครื่องมือนี้เพื่อการศึกษา ผลลัพธ์เป็นค่าประมาณจากข้อมูลที่คุณกรอก และไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูงและอาจขาดทุนทั้งหมด อ่านคำเตือนความเสี่ยงฉบับเต็ม